Una Media Mobile è un indicatore che mostra il valore medio del prezzo di uno strumento finanziario su un periodo di tempo. Quando si calcola una media mobile si fa un’analisi matematica del valore medio dello strumento finanziario su un determinato periodo di tempo. Quando il prezzo dello strumento finanziario cambia, il suo prezzo medio sale o scende.

Ci sono diversi tipi di medie mobili: semplice (intesa anche come aritmetica), esponenziale, triangolare e ponderata. Le Medie Mobili possono essere calcolate su qualsiasi serie di dati, inclusi apertura, massimo, minimo, chiusura, volume, o altro indicatore. E’ possibile calcolare anche una media mobile di un’altra media mobile.

La sola differenza significativa tra i vari tipi di medie mobile è il peso assegnato ai dati più recenti. La media mobile semplice attribuisce un uguale valore ai prezzi. Le medie esponenziali e ponderate attribuiscono un peso maggiore ai dati più recenti. Le medie triangolari attribuiscono un maggior peso ai prezzi della parte centrale del periodo considerato.

INTERPRETAZIONE:

Il metodo più popolare di interpretazione di una media mobile è di comparare la relazione tra una media mobile del prezzo di uno strumento finanziario con il prezzo stesso dello strumento finanziario. Un segnale di acquisto si verifica quando il prezzo dello strumento finanziario sale sopra la sua media mobile e un segnale di vendita si verifica quando il prezzo scende al di sotto della media mobile.

L’elemento critico nella determinazione di una media mobile, è il numero di periodi di tempo sui quali viene calcolata. Con il senno di poi è sempre possibile trovare una media mobile che sarebbe stata vantaggiosa ma la chiave giusta sta nel trovare una media mobile che è costantemente profittevole.

La lunghezza di una media mobile dovrebbe adattarsi al ciclo di mercato che si desidera seguire. Per esempio se si determina che uno strumento finanziario ha un massimo del ciclo a 40 giorni, la lunghezza ideale della media mobile è a 21 giorni e si può utilizzare la formula che segue:

Si può convertire una media mobile giornaliera in una settimanale dividendo il numero di giorni per 5 (es. una media mobile a 200 giorni è quasi identica a una media mobile a 40 giorni). Per convertire una media mobile giornaliera in una mensile, si divide il numero di giorni per 21 (es. Una media mobile a 200 giorni è molto simile ad una a 9 mesi poichè ci sono approssimativamente 21 giorni di trading in un mese).

Le Medie mobile possono essere calcolate e tracciate sugli indicatori. L’interpretazione di una media mobile di un indicatore è simile all’interpretazione di una media mobile di uno strumento finanziario: quando l’indicatore sale al di sopra della sua media mobile, significa un movimento rialzista dell’indicatore; quando l’indicatore scende al di sotto della media mobile, significa un movimento ribassista dell’indicatore.

Gli indicatori che sono particolarmente adatti per un utilizzo dei sistemi di penetrazione della media mobile sono: MACD, ROC, Momentum, e Stocastico.

Alcuni indicatori come lo stocastico di breve termine, oscillano in modo così irregolare che risulta difficile individuare il loro vero trend. Cancellando l’indicatore e poi disegnando la media mobile dell’indicatore, si può osservare il trend generale dell’indicatore piuttosto che le sue oscillazioni giornaliere.

É possibile ridurre i falsi segnali, a scapito di segnali leggermente in ritardo, , calcolando una media mobile di breve termine (es. 2-10 giorni) sugli indicatori oscillanti quali il ROC a 12 giorni, gli Stocastici, o l’RSI. Per esempio, piuttosto di vendere quando l’Oscillatore Stocastico scende sotto 80, si potrebbe vendere quando una media mobile a 5 periodi dell’Oscillatore Stocastico scende sotto 80.

ESEMPIO: Il grafico che segue mostra una media mobile esponenziale.

Sebbene la media mobile non individui con precisione i massimi e i minimi, fornisce una buona indicazione della direzione dei prezzi.