Il Average True Range ("ATR") misura la volatilità. E’ stato introdotto da Welles Wilder nel libro "New Concepts in Technical Trading Systems", e da allora è stato utilizzato come componente di molti indicatori e trading systems.

Interpretazione

Wilder ha trovato che si hanno alti valori di ATR quando il mercato scende in seguito ad un "panico" nelle vendite. Bassi valori dell’Average True Range si hanno durante periodi laterali prolungati, così come quelli trovati nei top di mercato o dopo periodi di consolidamento.

L’Average True Range può essere interpretato utilizzando le stesse tecniche usate con gli altri indicatori di volatilità.

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Calcolo

Il True Range è dato dal maggiore fra:

La distanza tra il massimo e il minimo di oggi.

La distanza tra la chiusura di ieri e il massimo di oggi.

La distanza tra la chiusura di ieri e il minimo di oggi.

L’Average True Range è una media (generalmente a 14 giorni) del True Range.

Parametri

Periodo ( default = 14 )

Specifica la lunghezza su cui viene calcolato il valore dell’indicatore.